大和发表研究报告指,敏实集团(00425)有望在Tesla供应链中取得更多订单,令客户结构有所改善;电池外壳业务明年收入料增长8%,故重申对其「买入」评级,并将目标价由29港元,上调27.6%至37港元。 大和认为,在全球排放标准愈趋严格及对新能源车续驶里程有更高期望下,相信轻量汽车将成长期趋势,预期敏实于2021至22年将受惠于铝零部件及电池外壳有大量订单,包括集团在明年上半年起将为Tesla柏林工厂生产铝饰条,料可进一步获得Tesla其他工厂的订单及铝产品。考虑到铝零部件毛利率较集团平均毛利率高10个百分点,料有助带动集团整体毛利率由去年的31.2%,到2022年提高至32.1%。 该行又指,敏实计划为福士汽车的MEB平台生产电池外壳,总产能为4.5万个,鉴于现时电池外壳均价为3000元人民币,预期到21年及22年电池外壳业务收入将分别增至14亿元人民币及17亿元人民币,并上调集团今、明两年每股盈利预测至1.63元人民币。 (文章来源:经济通中国站) 步多多 http://bulian58.com |